SAN JOSÉ — Ahora se espera que las ganancias de la venta de unidades de condominios en San José y Fremont que estaban destinadas a ayudar a los inversionistas a recuperar el dinero que perdieron en lo que los investigadores federales afirman que es un caso masivo de fraude inmobiliario en el Área de la Bahía no alcancen la cantidad necesaria para pagar la restitución.
Centro residencial 1853 Almaden Rd. en San José y en 42111 Osgood Rd. Fremont se encuentra entre las muchas propiedades del Área de la Bahía vinculadas al ejecutivo de bienes raíces de South Bay Sanjeev Acharya y su empresa Silicon Sage Builders.
En 2020, investigadores federales alegaron que Acharya defraudó a cientos de inversores con más de 100 millones de dólares que habían invertido en Acharya y los proyectos de su empresa.
Acharya y Silicon Sage a menudo movían dinero de inversores a través de numerosas cuentas bancarias a velocidades vertiginosas para evitar que el flujo de efectivo se agotara, según documentos presentados por un síndico designado por el tribunal.
Silicon Sage y Acharya mantuvieron 77 cuentas bancarias diferentes y realizaron al menos 130.000 transacciones bancarias durante ocho años, según muestran los documentos presentados por el síndico.
El síndico y sus contadores forenses examinaron las operaciones de sólo siete entidades controladas por Acharya y su empresa, una revisión que reveló una compleja red de transacciones para el ejecutivo de bienes raíces.
«Las transacciones que el contador forense del síndico analizó consistentemente demostraron que el dinero retenido en una entidad en particular se movería a través de múltiples cuentas, generalmente en cuestión de minutos, antes de terminar en la cuenta de una entidad que requiere el pago ese día», dijo el síndico en una presentación del 3 de diciembre ante un Tribunal de Distrito de Estados Unidos.
Acharya y Silicon Sage no hacen ningún intento por garantizar que el dinero recibido de los inversores por una propiedad en particular se utilice para esa propiedad. El objetivo principal era mantener el flujo de dinero, según documentos legales.
«La transferencia parece haberse realizado sin tener en cuenta el propósito para el cual el acreedor o inversionista pretendía usar el dinero y, en cambio, se utilizó para satisfacer las necesidades diarias de flujo de efectivo», informó el síndico al tribunal.
Un síndico designado por un juez federal contrató a una empresa para completar la construcción del complejo de 96 unidades de San José y la propiedad de 91 unidades de Fremont, con las ganancias de las ventas de condominios para ayudar a los inversionistas y otros acreedores a recuperar dinero del presunto fraude inmobiliario. Pero no funcionó según lo planeado.
«Desafortunadamente, el costo para completar los proyectos excedió las estimaciones originales y tomó más tiempo de lo esperado», dijo Kyra Andresi, asesora legal del síndico, en el expediente judicial.
Los documentos judiciales muestran que múltiples factores contribuyeron a la posible caída en la cantidad de dinero que los inversores podrían obtener. Se citaron como razones «la respuesta económica a la pandemia y los problemas de la cadena de suministro», así como el fracaso de Acharya y Silicon Sage Builders como desarrolladores profesionales.
Gran parte del trabajo que se había completado antes del nombramiento del síndico requirió rehacer o reparar debido a trabajo insuficiente», informó el síndico en un tribunal federal. Los proyectos permanecieron inactivos durante «muchos meses», dijo el síndico.
El receptor Acres contrató a Loan Origination, el prestamista principal de construcción tanto para el proyecto de San José como para el proyecto de Fremont, para terminar los condominios.
«El proyecto Osgood (en Fremont) se completó por completo a principios de 2024 y vendió todas sus unidades en junio de 2024», informó el síndico.
Acres recibió $62,7 millones por la venta de 91 condominios en el proyecto Fremont.
«El proyecto Almadén se completó a finales de 2024 y las unidades estaban en proceso de venta, aunque las ventas avanzaban a un ritmo más lento de lo que esperaban las partes», dijo el síndico.
Hasta el 3 de diciembre, el proyecto de condominios de San José ha vendido 45 unidades, otras 12 en depósito en garantía y 39 disponibles para la venta. Acres recibió 28,8 millones de dólares en ingresos de la venta del préstamo.
Durante los primeros dos años de la administración judicial, el síndico vendió 10 propiedades que eran propiedad de entidades controladas por Silicon Sage y Acharya.
Eso incluye la venta por 53,5 millones de dólares de un complejo de apartamentos de 101 unidades en la calle Balbach, cerca del Centro de Convenciones del centro de San José, en 2021.
Según los últimos documentos judiciales, el síndico espera permitir una serie de reclamaciones presentadas contra Silicon Sage y Acharya.
Eso incluye 483 reclamaciones presentadas por inversores por un total de 142,2 millones de dólares, así como 89 reclamaciones de ex empleados por salarios, impuestos y beneficios no pagados por un total de 2,3 millones de dólares, y 82 reclamaciones presentadas por otros acreedores por un total de 10,7 millones de dólares.
Los acreedores suelen recibir 10 centavos por dólar de sus reclamaciones. No quedó claro de inmediato cuánto recibirían los prestamistas e inversores en el caso.
El administrador judicial espera presentar un plan para distribuir los fondos a los acreedores en algún momento del primer semestre de este año, según muestran los documentos judiciales.
